Водечките производители на мемориски чипови работат напорно за да ја надминат студената зима.Samsung Electronics, SK Hynix и Micron го намалуваат производството, се справуваат со проблемите со залихите, заштедуваат капитални трошоци и го одложуваат напредокот на напредната технологија за да се справат со слабата побарувачка за меморија.„Ние сме во период на опаѓање на профитабилноста“.На 27 октомври, Samsung Electronics им кажа на инвеститорите на состанокот за финансискиот извештај за третиот квартал дека, дополнително, залихите на компанијата брзо се зголемија во третиот квартал.
Меморијата е највисоката гранка на пазарот на полупроводници, со пазарен простор од околу 160 милијарди долари во 2021 година. Исто така, може да се види насекаде во електронските производи.Тоа е стандардизиран производ кој се разви многу зрел на меѓународниот пазар.Индустријата има очигледна периодичност со промени во залихите, побарувачката и капацитетот.Производството и профитабилноста на производителите драматично се менуваат со цикличните флуктуации на индустријата.
Според истражувањето на TrendForce Jibang Consulting, стапката на раст на пазарот NAND во 2022 година ќе биде само 23,2%, што е најниска стапка на раст во последните 8 години;Стапката на раст на меморијата (DRAM) е само 19%, а се очекува дополнително да се намали на 14,1% во 2023 година.
Џефри Метјус, виш аналитичар за технолошки услуги за компоненти за мобилни телефони во Strategy Analytics, им рече на новинарите дека прекумерната понуда на пазарот силно го поттикна надолниот циклус, што е исто така главната причина за ниските цени на DRAM и NAND.Во 2021 година, производителите ќе бидат оптимисти за проширување на производството.NAND и DRAM сè уште ќе бидат дефицитарни.Бидејќи страната на побарувачката ќе почне да опаѓа во 2022 година, пазарот ќе стане прекумерна понуда.Друг SK Hynix во својот финансиски извештај за третото тримесечје рече дека побарувачката за производите DRAM и NAND била слаба, а и продажбата и цените се намалиле.
Сраван Кундојала, директор на техничките услуги за компоненти за мобилни телефони на Strategy Analytics, им рече на новинарите дека последната рецесија се случи во 2019 година, кога приходите и капиталните расходи на сите мемориски постројки значително се намалија, а слабиот пазар траеше два квартали пред да го достигне дното.Има некои сличности помеѓу 2022 и 2019 година, но овој пат се чини дека прилагодувањето е подрастично.
Џефри Метјус рече дека на овој циклус влијаеле и малата побарувачка, економскиот пад и геополитичките тензии.Побарувачката за паметни телефони и компјутери, двата главни двигатели на меморијата долги години, е значително слаба и се очекува да трае до 2023 година.
Samsung Electronics соопшти дека за мобилните уреди побарувачката најверојатно ќе остане слаба и бавна во првата половина на следната година, а довербата на потрошувачите ќе остане ниска под влијание на сезонската слабост.За компјутерите, залихите акумулирани поради малата продажба ќе бидат исцрпени во првата половина на следната година, а веројатно ќе има значително закрепнување на побарувачката.Компанијата ќе продолжи да се фокусира на тоа дали макроекономијата може да се стабилизира во втората половина на следната година и знаците за закрепнување на индустријата.
Сраван Кундојала рече дека центарот за податоци, автомобилите, индустријата, вештачката интелигенција и мрежните полиња им обезбедуваат на давателите на меморија повисок иден раст.Micron, SK Hynix и Samsung Electronics сите ја споменаа појавата на некои нови двигатели во финансиските извештаи за третиот квартал: центрите за податоци и серверите ќе станат следната силна движечка сила на пазарот на меморија.
Висок инвентар
Основниот електронски уред ги вклучува следните системи, сензори, процесори, мемории и актуатори.Меморијата е одговорна за функцијата на информациската меморија, која може да се подели на меморија (DRAM) и флеш меморија (NAND) според типот на производот.Вообичаената производна форма на DRAM е главно мемориски модул.Блицот може да се види насекаде во животот, вклучително и microSD картичка, U-диск, SSD (диск со цврста состојба) итн.
Пазарот на меморија е високо концентриран.Според податоците на Светската организација за статистика за трговија со полупроводници (WSTS), Samsung, Micron и SK Hynix заедно сочинуваат околу 94% од пазарот на DRAM.Во полето NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron и Intel заедно сочинуваат околу 98%.
Според консултантските податоци на TrendForce Jibang, цените на DRAM-от паднаа до крај од почетокот на годината, а цената на договорот во втората половина на 2022 година ќе паѓа за повеќе од 10% секој квартал.Цената на NAND е исто така дополнително намалена.Во третиот квартал намалувањето е зголемено од 15-20% на 30-35%.
На 27 октомври, Samsung Electronics ги објави резултатите од третиот квартал, кои покажаа дека одделот за полупроводници (DS) одговорен за бизнисот со чипови имал приход од 23,02 трилиони вони во третиот квартал, помал од очекувањата на аналитичарите.Приходите на одделот одговорен за бизнисот со складирање беа 15,23 трилиони вони, што е намалување за 28% месечно и 27% на годишно ниво.Samsung Electronics вклучува полупроводници, домашни апарати, панели и паметни телефони.
Компанијата соопшти дека слабоста на меморијата го маскирала растечкиот тренд на вкупните перформанси.Вкупната бруто профитна маржа се намали за 2,7%, а оперативната профитна маржа исто така се намали за 4,1 процентен поен на 14,1%.
На 26 октомври, приходот на SK Hynix во третиот квартал беше 10,98 трилиони вони, а оперативната добивка беше 1,66 трилиони вони, при што продажната и оперативната добивка паднаа за 20,5% и 60,5% месечно на месечно ниво, соодветно.На 29 септември, Микрон, друга голема фабрика, го објави својот финансиски извештај за четвртиот квартал од 2022 година (јуни август 2022 година).Неговиот приход беше само 6,64 милијарди американски долари, што е пад од 23% месечно и 20% на годишно ниво.
Самсунг Електроникс соопшти дека главните причини за слабата побарувачка се тековните постојани макро проблеми и со кои клиентите се соочуваат со прилагодување на залихите, што е поголемо од очекуваното.Компанијата сфати дека пазарот е загрижен за неговото високо ниво на залихи поради слабоста на мемориските производи.
Samsung Electronics соопшти дека се обидува да управува со својот инвентар на избалансирано ниво.Покрај тоа, сегашното ниво на залихи повеќе не може да се оценува според минатите стандарди, бидејќи клиентите доживуваат круг на прилагодување на залихите, а опсегот на прилагодување ги надмина очекувањата.
Џефри Метјус рече дека во минатото, водени од периодичноста на пазарот за складирање, производителите брзаа да одговорат на закрепнувањето на побарувачката и да го прошират производството.Со намалувањето на побарувачката на клиентите, понудата постепено беше прекумерна.Сега тие се занимаваат со нивните проблеми со залихите.
Meguiar Light рече дека скоро сите главни клиенти на крајниот пазар прават корекции на залихите.Сраван Кундојала им рече на новинарите дека во моментов, некои добавувачи потпишуваат долгорочни договори со клиентите, надевајќи се дека ќе ги намалат готовите производи во залихите, а исто така се обидуваат да го направат залихиот заменлив за да се балансираат какви било промени во побарувачката.
Конзервативна стратегија
„Отсекогаш ја нагласувавме оптимизацијата на трошоците за да ја направиме структурата на трошоците далеку посупериорна од кој било конкурент, што е начин да се обезбеди стабилна профитабилност во моментов“.Samsung Electronics верува дека производите имаат ценовна еластичност, што може да се искористи за вештачки да се создаде одредена побарувачка.Се разбира, ефектот е многу ограничен, а целокупниот тренд на цените е сè уште неконтролиран.
SK Hynix на состанокот за финансискиот извештај за третиот квартал рече дека со цел да се оптимизираат трошоците, компанијата се обидела да го подобри продажниот сооднос и приносот на новите производи во третиот квартал, но наглото намалување на цената ги надмина намалените трошоци, а исто така и оперативната добивка. одби.
Според консултантски податоци на TrendForce Jibang, производството на меморија на Samsung Electronics, SK Hynix и Micron одржа само раст од 12-13% оваа година.Во 2023 година, производството на Samsung Electronics ќе се намали за 8%, SK Hynix за 6,6%, а Micron за 4,3%.
Големите фабрики се претпазливи во капиталните расходи и проширувањето на производството.SK Hynix соопшти дека капиталните расходи следната година ќе се намалат за повеќе од 50% од година во година, а овогодинешната инвестиција се очекува да биде околу 10-20 трилиони вони.Микрон, исто така, рече дека значително ќе ги намали капиталните расходи во фискалната 2023 година и ќе ја намали стапката на искористеност на производствените погони.
TrendForce Jibang Consulting рече дека во однос на меморијата, во споредба со инвестициските планови на Samsung Electronics Q4 2023 и Q4 2022, само 40000 парчиња ќе бидат додадени во средината;SK Hynix додаде 20.000 филмови, додека Meguiar беше поумерен, со само 5000 повеќе филмови.Покрај тоа, производителите првично градеа нови погони за меморија.Во моментов, напредокот на погоните напредува, но севкупниот тренд е одложен.
Samsung Electronics е релативно оптимист за проширување на производството.Компанијата рече дека ќе продолжи да одржува соодветно ниво на инвестиции во инфраструктурата за да се справи со среднорочната и долгорочната побарувачка, но нејзината инвестиција во опрема ќе биде пофлексибилна.Иако сегашната побарувачка на пазарот се намалува, компанијата треба да се подготви за закрепнување на побарувачката на среден и долг рок од стратешка перспектива, така што компанијата нема вештачки да го намалува производството за да го исполни краткорочниот биланс на понуда и побарувачка.
Џефри Метјус рече дека намалувањето на расходите и аутпутот ќе влијае и на истражувањето и развојот на напредната технологија на производителите, а брзината на искачување до напредните јазли ќе биде побавна, така што ќе се забави и намалувањето на бит-трошокот (bit cost).
Со нетрпение ја очекуваме следната година
Различни производители различно го дефинираат пазарот на меморија.Според терминалната поделба, трите движечки сили на меморијата се паметните телефони, компјутерите и серверите.
TrendForce Jibang Consulting предвидува дека уделот на пазарот на меморија од сервери ќе порасне на 36% во 2023 година, блиску до уделот на мобилните телефони.Мобилната меморија што се користи за мобилни телефони има помалку нагорен простор, што може да се намали од оригиналните 38,5% на 37,3%.Потрошувачката електроника на пазарот на флеш меморија ќе биде релативно слаба, со раст на паметните телефони за 2,8%, а лаптопите за 8-9%.
Лиу Џиахао, истражувачки менаџер на Jibang Consulting, на „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit“ на 12 октомври рече дека развојот на меморијата може да се подели на неколку важни движечки сили, водени од лаптопите од 2008 до 2011 година;Во 2012 година, со популарноста на паметните уреди како што се мобилните телефони и таблетите, а поттикнати од Интернетот, овие уреди ги заменија лаптопите како главна движечка сила за повлекување на меморијата;Во периодот 2016-2019 година, интернет апликациите дополнително се проширија, серверите и центрите за податоци станаа поважни како дигитална инфраструктура, а складирањето почна да има нов импулс.
Џефри Метјус рече дека последниот круг на рецесија на меморијата се случи во 2019 година, бидејќи побарувачката за паметни телефони, најголемиот пазар на терминали, се намали.Во тоа време, синџирот на снабдување акумулираше голема количина на залихи, побарувачката на производителите на паметни телефони се намали, а NAND и DRAM ASP (просечна продажна цена) за паметните телефони исто така забележаа двоцифрен пад.
Лиу Џиахао рече дека во периодот од 2020 до 2022 година се појавиле епидемиските состојби, дигиталната трансформација, слабоста на потрошувачката електроника и други варијабилни фактори, а побарувачката на индустријата за компјутери со висок интензитет била посилна отколку во минатото.Повеќе производители на Интернет и ИТ поставија центри за податоци, што исто така го поттикна постепениот развој на дигитализацијата во облакот.Побарувачката за складирање за сервери ќе биде појасна.Иако сегашниот удел на пазарот е сè уште мал, центарот за податоци и серверите ќе станат клучни двигатели на пазарот за складирање на среден и долг рок.
Самсунг Електроникс ќе додаде производи за сервери и центри за податоци во 2023 година. Самсунг Електроникс соопшти дека имајќи ја предвид инвестицијата во клучната инфраструктура како што се вештачката интелигенција и 5Г, побарувачката за DRAM производи од серверите ќе остане стабилна следната година.
Сраван Кундојала рече дека повеќето добавувачи сакаат да го намалат својот фокус на пазарите на компјутери и паметни телефони.Во исто време, центарот за податоци, автомобилот, индустријата, вештачката интелигенција и мрежните полиња им обезбедуваат можности за раст.
Џефри Метјус рече дека поради континуираниот напредок на мемориската технологија кон напредни јазли, се очекува перформансите на производите NAND и DRAM да го постигнат скокот на следната генерација.Се очекува дека побарувачката на клучните крајни пазари, како што се центарот за податоци, опремата и рабните компјутери, ќе порасне силно, така што добавувачите го водат своето портфолио на мемориски производи.На долг рок, се надеваме дека давателите на меморија ќе бидат претпазливи во проширувањето на капацитетот и ќе одржат построга дисциплина за снабдување и цени.
Време на објавување: 05-11-2022 година